美国的贫富差距十分明显. 在过去的三十年里，美国家庭拥有的实际财富总额增加了两倍, 但这种增长并不是均匀的:收入最高的10%的家庭拥有69%的家庭财富，而收入最低的50%的家庭只拥有2%的家庭财富.4%.^₁ 年龄较大的家庭和受教育程度较高、收入较高的家庭的财富增长速度快于年龄较小的家庭和收入较低、受教育程度较低的家庭.^₂ 随着财富从婴儿潮一代转移到X一代和千禧一代，未来20年贫富差距可能会扩大得更快. By 2043, 预计将有84万亿美元左右的资金转手，大部分资金将集中在一个小圈子内._³ 对年轻人来说, 特别是那些经济资源较少的国家, 缺乏财务稳定性和财富可能会推迟买房, 教育程度和家庭组成. This is especially true of households of color; White family wealth in 2019 was eight times that of an average Black family and five times that of an average Hispanic family.^₄ 这些日益扩大的差距需要解决办法.

今天, 康涅狄格州、加利福尼亚州和哥伦比亚特区等州正在与学术界合作, 医疗保健和住房领域的非营利组织和私营部门行动者利用政府在早期生活财富积累方面的历史性投资.^₅ 婴儿债券是帮助来自低收入和低财富家庭的年轻人获得“终身启动资金”的几种策略之一,提供大量的钱，他们以后可以用来购买资产或进行投资.

在解决贫富差距问题上取得进展的机会已经存在了几十年. 过去20年来，学者们一直在研究儿童早期财富积累账户的影响. 俄克拉何马州和旧金山的研究提供了一个证据基础，说明资源不足的儿童获得终身启动资金后会发生什么.^₆ 研究人员发现，即使是资金不多的大学储蓄账户, 比如529, 增加了年轻人进入高等教育机构的可能性.^₇ 在智力基础上工作, 还有一些学者提出，婴儿债券是针对最贫困家庭的孩子的一项有针对性的政策解决方案, 帮助基金的接受者在成年后进行价值增长的购买，并帮助他们在一生中建立经济安全和财富.^₈ 这包括参加高等教育, 退休投资, 开始一个小生意或者买一套房子. 这些项目的变革潜力激发了全国各地城市和州的众多储蓄试点项目. 加州、康涅狄格州和华盛顿特区的政策制定者.C. 正在实施大规模的婴儿债券计划, 激励其他几个州的立法者提出婴儿债券立法.^₉ 国家婴儿债券计划有可能改变低财富家庭和低财富社区儿童的经济成果.

婴儿债券是一套整体政策的一部分，可以帮助人们在缩小贫富差距的同时实现短期财务稳定和长期财务成功. 还需要加强决策者和私营部门的合作，为服务不足的家庭和社区创造获得包括储蓄在内的适当金融产品的途径, 信贷, 帮助保护和积累财富的保险和投资工具. 政府, 私营部门和非营利组织应该携手推进婴儿债券计划, 数据驱动的公共政策解决方案，有助于缩小贫富差距，支持更具包容性的经济.

这件作品是与新学院种族研究所合作完成的, 权力与政治经济学, 也可以在他们的 网站.